MACD背离与波浪理论的实战结合
MACD称为指数平滑异同移动平均线（英语：Moving Average Convergence / Divergence, MACD），默认参数一般是12/26/9，MACD指标由一组曲线与图形组成，其实就是两条指数移动平均线——EMA(12)和EMA(26)——的背离和交叉，
差离值DIF=EMA(close，12）-EMA（close，26），即上图中的黄线； 根据差离值计算其9日的EMA，即离差平均值，是所求的DEA值，即上图中的蓝线。接着，将DIF与DEA的差画成“柱形图”（MACD bar / OSC）。
12日EMA的计算：EMA12=前一日EMA12*11/13+今日收盘*2/13
26日EMA的计算：EMA26=前一日EMA26*25/27+今日收盘*2/27
MACD=EMA12 -EMA26
DEA=EMA9
股票历史价格数据（上半部分）和MACD（12,26,9）指标（下半部分）的典型示例。蓝线是MACD序列，价格为12天和26天EMA之间的差异。红线是平均值或信号序列，是MACD系列的9天EMA。条形图显示了差异序列，是这两条线的差值。
顶背离和底背离
趋势战术从不抄底逃顶，而顶底背离是专业抄底逃顶的。
顶背离指当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，股价创新高，DIF没创新高，从波浪理论的角度去看，DIF值不创新高代表涨速减缓。
股价与MACD柱线的背离也有很强的参考价值——当股价走势一峰比一峰高，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，也是顶背离的卖出讯号。
顶背离必须邻峰判断，也就是2个相邻的波峰之间的判断才算有效，有理论称极偶尔的情况下可以隔峰，也就是相隔一峰，但隔峰成功率大幅降低，可用，但是建议谨慎使用，需要考虑多种因素才可行。
顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明该股价的上涨是外强中干，股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。
比如美国长期债券指数EDV在60分钟线，金矿指数GDX在30分钟线均走出顶背离的特征，随后价格有一波明显的下跌。因此，在确定指数走出顶背离并开始下跌的时候，卖出避险是比较好的交易策略。
与顶背离相反，底背离预示着下跌行情将结束。当股价指数逐波下行，股价创新低，DIF没创新低，反而逐波上升，与股价走势形成底背离，预示着股价可能上涨。如果此时出现DIF两次由下向上穿过DEA，形成两次黄金交叉，则股价反转向上的的概率很大。
底背离结构是市场上涨的必要条件，而不是充要条件。如果看到市场上涨了，必然能找到某个对应级别的底背离结构。但是如果看到一个底背离结构，并不意味着市场一定上涨。因为背离仅代表前面的一种趋势可能发生变化。趋势分上涨、下跌和盘整三种，虽然一段下跌趋势结束了，接下来有可能运行上涨趋势，也可能运行盘整趋势，与一定会上涨没有必然联系。这在个股中尤其普遍。
波浪理论中的5浪推动中存在着背离结构，即5浪和3浪MACD必然出现顶背离结构，这从5浪和3浪形成的市场机理可以得到解释。
背离特征需要注意的问题：
1.顶背离对于一支股票在不同时期效果有差异的问题。顶背离的出现是预示股价有调整要求的信号，而不是绝对趋势逆转的信号，必须结合个股的实际情况加以区别。
2.MACD的顶背离在盘整期和弱势期的股票上体现体别明显，只要一出，肯定是大幅调整，但是对于一些处于强势上涨期的股票，效果相对会弱一些。
以宁波滑翔为例，由于上涨势头非常好，几次出现顶背离之后都不是趋势反转，而是单日下跌7%左右，迅速宣泄顶背离带来的压力，然后继续上涨。
3.钝化后背离较为准确,若完全根据背离特征进行操作的话,常会带来较大的失误,这种情况特别容易出现在当股价出现暴跌或暴涨的走势时，特别KDJ指标结合RSI指标一起判断股价走向。时间跨度越长的顶背离越准确。背离时候KDJ最为敏感,RSI次之,MACD最弱,单一指标背离的指标意义不强,若各种指标都出现背离,这是股价见顶或见低的可能性较大。
4.30分钟以下的顶底背离都是做短线的，做波段而言，只做60分钟以上的，级别越大，则抵抗能量越强，逆转成功率越高。同时，趋势越弱，则背离成功率越高，例如15年的强趋势，即便出现了大级别的背离，依然建议以均线为主，背离只是警戒信号。
5.日图，周图，月图上先后发生了MACD底背离,这就是背离共振,标示了大级别反转的到来.
MACD与波浪理论的实战结合
MACD背离最初的发明目的，从表象来看，是弥补均线战术不逃顶的劣势；从里像来说，是波浪理论的应用，你可以发现，30分钟底背离，一定是30分钟K线组合的衰竭浪，日K级别底背离，也一定是日K级别的衰竭浪。跌速越来越快的时候是绝对不可能产生底背离指标的，一定是跌速越来越慢，而且一定是前面第一波下跌跌速极快，然后横盘或者反弹，随后再度下跌新低，但是跌速较慢，才会产生MACD底背离，这就是波浪理论里标准的衰竭浪。上涨见顶同理。
按照波浪理论中“5升3降”的8浪循环，当ABC结束后会继续向上形成新一级别的上涨，如下所示：
而往往现实却是这样的：
当判断调整浪结束形成父浪级别拐点的时候就可以借助MACD背离的方法加以判断。
上图看到，C浪虽然破了A浪的高点，但是MACD柱子没有形成高点出现了背离。说明多头快要反转。另外MACD下方绿色柱子出现“发散”的迹象，说明空头有回调需求，回调一波测试趋势线后大概率还将继续下跌。
【1浪】DIFF线与价格底背离+金叉：捕捉1浪。
edv指数底背离
（1）价格突破前期重要阻力是判定1浪是否真正形成的重要标准，例如，价格突破并站稳60日均线、30日均线、前期高点（分界点）、前期重要缺口、趋势线、拐点线、颈线，这是上涨趋势形成的重要标志。
（2）若价格在这些重要阻力附近受阻并出现相应看跌K线形态，这是价格上涨动能不足的表现，此时前期判定的l浪容易失败，此时果断平掉多单回避。
【2浪】调整浪。
（1）1浪形成之后将展开2浪回调，一般得到重要支撑而无法创新低，这里的重要支撑由前面突破的重要阻力转化而来。
edv2浪调整的支撑
（2）2浪往往回撤1浪的0.618和0.5处，如果以三角形、矩形、楔形整理，那么将来价格上涨更加猛烈。当回调以横向盘整形式进行，这是上涨动能极强的标志。
（2）2浪也要求出现2个柱体分形方可，否则不稳健。
【3浪】DIFF线冲高回落并在0轴附近得到支撑企稳+柱线与价格底背离：捕捉3浪。
（1）价格突破前期1浪的高点是3浪形成的标志。
（2）DIFF线回到0轴上下附近作为3浪结束的标志，从而避免在3浪内部追涨，还以为抓到5浪的判断预期。
（3）价格突破前期重要压力位是2浪调整彻底结束的标志，比如突破前期震荡高点，突破持续整理形态的上边线，有缺口出现突破更好。
（4）三浪延长会对应柱体的四个峰值，其中第四个峰位对应4浪b的位置。
（4）3浪幅度一般是1浪的1.1618倍。
【4浪】最复杂的调整浪。
（1）4浪形态预示上涨动能的强弱。如果以横向震荡甚至是以缓缓向上的方式展开，则表明上涨动能非常强，接下来5浪的幅度会很大，这种走势较为少见，但是在期货中还真的经常出现，一旦出现，不能放过。
（2）与2浪具有交替规则，若2浪简单则4浪复杂，若2浪复杂则4浪简单。通常复杂为主，判定难度对大，且多以三角形、矩形、旗形、楔形等复杂持续整理形态出现。
（3）4浪震荡时间过长，以时间换空间消耗上涨动能容易导致5浪失败，5浪失败预示下跌更猛。
（4）Diff等于或小于零轴，并至少出现2个柱体分形方可认为4浪完成，往往折返3浪的0.382-0.5.
【5浪】DIFF线回到0轴+柱线与价格底背离：捕捉5浪。
（1）diff线回到零轴附近，否则就不能算3浪彻底结束。这里零轴附近要求等于零轴和小于零轴，并且至少要出现2个柱体分形才能认为4浪结束。之所以要求diff线回到零轴附近作为3浪结束的标注，是因为3浪太强，防止在3浪内部追涨还以为抓到5浪，从而导致浪形判断出现很大误差影响接下来的分析操作。
（2）diff线在零轴上下徘徊时间不能太久，否则以时间换空间的方式逐渐消耗掉上涨动能。
（3）柱体与价格形成底背离，标明上涨动能力已经积聚。底背离至少要求2个柱体分形才能满足，所以4浪结束的最低条件我要求是至少2个柱体分形。
（4）满足上述3点之后，接下来diff线能后顺利在零轴附近出现金叉，则表明5浪开始展开，买点出现。零轴附近的意思这里是零轴附近上下皆可，必须靠近零轴。
（5）与3浪相比，5浪具有不确定性，可以5浪延长波澜壮阔，也可能5浪失败新高都没有，所以在操作5浪之时，要严格控制风险。
【A浪】DIFF线与价格顶背离+死叉：捕捉A浪
（1）重要前提：伴随着3浪的结束，diff必须回到零轴上下附近，然后伴随着5浪的形成，diff线再从零轴附近向上构成顶背离形态。
（2）实战中往往出现diff线没有回到零轴上下附近却形成顶背离形态，此种情况出现考虑是更低时间级别走势的5浪造成。例如在日线出现上述情况，则考虑是60分级别5浪结束的标志，在日线结构中仍认为处于3浪的延长浪结构之中，故60分的操作完成ABC的调整之后反而提供再次介入做多的机会。所以一旦遇到diff线没有回到零轴上下附近就形成顶背离的情况时，要结合多种技术分析工具进行综合判定，防止一叶障目，不见泰山。
（3）摸顶的风险：5浪的延长。驱动浪的5浪一旦延长势必波澜壮阔，此时若根据“diff线与价格顶背离+死叉”来判断5浪结束，将有踏空后面涨势或者摸顶被套。降低这种风险的方法就是注意应用“多周期共振法则”。例如在日线图中出现5浪结束的信号，就观察周线图中的走势，如果周线图中显示上涨动能仍然很强，此时可灵活减仓，以到达避险和逃顶的平衡。
【B浪】调整浪。
（1）B浪结束的最低条件是：diff回到零轴上下附近并至少出现2个柱体分形，不创新高。
（2）性质与2浪和4浪相似。
【C浪】diff回到零轴附近+柱体顶背离：捕捉C浪。
（1）C浪与3浪的特性很相似。
（2）C浪要求至少出现2个柱体分形方可完成。
（3）C浪延长对应四个峰值，其中第四个对应1浪的2浪的位置。
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